Kompletterande geografiska fotavtryck och produktportföljer samt ett gemensamt engagemang för säkerhet, tillförlitlighet och innovation kommer att stödja säkrare och effektivare lyftoperationer globalt
RICHARDSON, Texas, USA, och SHOWA-CHO, Yamanashi, Japan - The Crosby Group, en global ledare inom lyft och riggning, och KITO CORPORATION, en ledande tillverkare av materialhantering med 90 års erfarenhet av utveckling och produktion av lyftanordningar och kranar, meddelade idag att de har ingått ett slutgiltigt avtal om att kombinera de båda verksamheterna. Samgåendet kommer att genomföras genom ett kontant uppköpserbjudande från The Crosby Group att förvärva samtliga utestående aktier i KITO CORPORATION för 2 725 JPY per aktie, vilket motsvarar en premie på 64,3 % jämfört med KITO CORPORATIONs oförändrade stängningskurs den 13 maj och en premie på 61,0 % jämfört med KITO CORPORATIONs genomsnittliga stängningskurs under tre månader. Uppköpserbjudandet förväntas slutföras under andra halvåret i år, med förbehåll för sedvanliga villkor, inklusive godkännande från relevanta myndigheter. Fram till dess kommer The Crosby Group och KITO CORPORATION att fortsätta verka som separata, oberoende bolag. KITO CORPORATION har idag också publicerat ett pressmeddelande där man uttalar sitt stöd för den planerade transaktionen.
Det sammanslagna bolaget kommer att ha bättre resurser och i slutändan bättre förutsättningar att betjäna kunder, medarbetare och samhällen över hela världen genom ytterligare investeringar i produkter, personal och anläggningar. Samgåendet kommer att ytterligare främja innovation och göra det möjligt för kunderna att dra nytta av en bredare produktportfölj i ett globalt landskap samt ökade nivåer av service, support och utbildning. Dessutom har parternas geografiskt kompletterande verksamheter potential att påskynda tillväxten genom ett utökat och diversifierat geografiskt fotavtryck.
Robert Desel, VD för The Crosby Group, säger: "Detta är en extraordinär möjlighet att föra samman två företag med differentierade, branschledande förmågor, för att skapa exceptionellt värde för alla intressenter: teammedlemmar, kanalpartners, slutanvändare och samhällen. Vi har länge respekterat KITO CORPORATION eftersom de exemplifierar våra kärnvärden säkerhet, tillförlitlighet och innovation, och vi är glada över att kunna samarbeta med dem för att tillhandahålla förstklassiga produkter, lösningar och tjänster till kunder över hela världen."
"Den strategiska klokheten och industriella logiken i den här kombinationen är övertygande. Det kommer att kombinera de mycket kompletterande produktportföljerna för The Crosby Group och KITO CORPORATION och ge kunderna tillgång till ett brett urval av lyft- och materialhanteringslösningar från en pålitlig tillverkare. Tillsammans kommer företagen att kunna påskynda innovation genom ökade investeringar i utveckling av nya produkter och göra det möjligt för slutanvändare att uppnå högre nivåer av effektivitet och säkerhet genom bättre teknisk, applikations- och utbildningssupport från ett kombinerat företag."
Yoshio Kito, VD för KITO CORPORATION, sade: "Vi tror att den här kombinationen ger ett enormt värde för alla intressenter. Vi kunde inte ha föreställt oss en bättre partner och vi är övertygade om att det kombinerade företaget kommer att bygga vidare på sina starka varumärken för att på bästa sätt tjäna våra kunder, medarbetare och samhällen. Vi kommer att arbeta tillsammans för att utveckla och utöka vårt produktutbud, differentiera oss utifrån vår princip om kunden först och stärka vår närvaro som en global ledare."
SMBC Nikko fungerade som ledande finansiell rådgivare och Mizuho Securities USA LLC fungerade som finansiell rådgivare, och Kirkland & Ellis och Mori Hamada & Matsumoto fungerade som juridiska rådgivare för The Crosby Group. Skuldfinansiering tillhandahålls av UBS Investment Bank, KKR Capital Markets och Sumitomo Mitsui Banking Corporation. Nomura agerade finansiell rådgivare och Nishimura & Asahi agerade juridisk rådgivare för KITO CORPORATION.
OM THE CROSBY GROUP
The Crosby Group, ett portföljbolag inom KKR, är en global ledare inom innovation, tillverkning och distribution av produkter och tjänster som används för att göra lyft och riggning säkrare och effektivare, med ledande varumärken som Crosby, Gunnebo Industries, Crosby Straightpoint, Crosby BlokCam, Crosby Airpes, Acco, McKissick, Crosby Feubo, Trawlex, Lebus, Speedbinders och Crosby IP. Med global teknik, tillverkning, distribution och verksamhet erbjuder företaget ett brett utbud av produkter och lösningar för de mest krävande applikationerna med kompromisslös kvalitet som överträffar industristandarderna.
OM KITO CORPORATION
Sedan grundandet 1932 har KITO CORPORATION varit en ledande tillverkare av materialhanteringsutrustning och specialiserat sig på att tillgodose våra kunders behov av lyft, transport och säkring. KITO CORPORATION levererar produkter som förbättrar kundernas säkerhet och produktivitet på en mängd olika arbetsplatser där tunga föremål hanteras, med förstklassiga varumärken som KITO, Harrington, Peerless, Jiangyin, Erikkila, Van Leusden, KITO Weissenfels, SCC och Fall Safe. Från fabriksgolv i nyckelindustrier som bygg, anläggning och tillverkning, till högteknologiska fabriker för halvledare och flytande kristallpaneler och underhållningsbranschen, har KITO CORPORATIONs produkter använts i stor utsträckning och har gett KITO CORPORATION ett stort förtroende från kunder över hela världen som ett ledande företag för materialhanteringsutrustning.
MEDIA-KONTAKTER
The Crosby Group
För Japan:
Jochen Legewie, Kekst CNC Tokyo
crosby-media-relations-japan@kekstcnc.com
+81-(0)3-5156-0185
För USA och resten av världen:
Melissa Ruths, The Crosby Group
melissa.ruths@thecrosbygroup.com
+1 (214) 974-9714
KITO FÖRETAG
Tsuyoshi Oshita, KITO CORPORATION
pr@kito.com
+81-(0)3-5908-0161
