- 業務組合大幅提升規模同產品範圍，推動哥倫布麥金農作為物料處理智能運動解決方案嘅整體供應商嘅策略
- 互補嘅組合可以增強喺吸引嘅垂直行業同目標地區嘅戰略定位，提供更強大嘅產品組合
- 交易價值大約係27億美元，係大約8倍嘅 TTM 調整後 EBITDA 多重協同效應
- 預計每年淨成本協同效益約 7000 萬美元，調整後 EBITDA 利潤率1提升至超過 23 % , 預計按形式合計，收入將增加一倍以上，調整後 EBITDA 1增加三倍
- 預計會產生顯著嘅合併現金流，令到喺收盤後兩年內將槓桿減少到淨槓桿比率1大約3.0倍2
- 預計呢次交易將會由26億美元嘅承諾債務融資同埋 CD & R 嘅8億美元永久可轉換優先股權投資資助
夏洛特，北卡羅萊納州， 2025年2月10日 – 哥倫布麥金農公司（納斯達克： CMCO ）（「哥倫布麥金農」或者「公司」），係一間領先嘅物料處理智能運動解決方案嘅設計師、製造商同市場推廣商，今日宣布咗一份最終協議，根據呢份協議，哥倫布麥金農將會收購由全球領先嘅 Kito Crosby Crosby 基金管理全現金交易價值 27 億美元，須經慣例收盤後購買價格調整，本公司預計交易將於今年後期完成，但須經監管機構核准及滿意完成慣例收盤條件。
「呢個係進一步加強哥倫布麥金農作為材料處理方面嘅規模化、整體智能運動解決方案供應商嘅地位嘅重要下一步。我哋長期以來都非常尊重 Kito Crosby 強大嘅產品組合。由 Robert Desel 同 Yoshio Kito 帶領嘅 Kito Crosby 管理團隊所建立嘅業務非常出色，我哋期待歡迎佢哋加入公司總裁 David McKinnon 團隊。」 Columbus McKinnon 。
Kito Crosby 係升降解決方案嘅全球領導者，擁有多個製造組裝廠同近 4,000 名員工，服務超過 50 個國家，自 2013 年起， KKR 擁有咗 Kito Crosby ，喺嗰段時間內，佢哋創造咗顯著嘅價值，收入增加咗一倍以上，員工人數增加咗四倍，同時降低咗傷害率，並擴大到新產品類別、終端市場同全球 102 億美元嘅收入渠道合作夥伴網絡，合併後嘅公司將會係物料處理解決方案嘅領導者，規模更大，並且喺吸引嘅垂直領域同目標地區有強大嘅存在，為客戶提供優異嘅創新同產品。
Kito Crosby 首席執行官 Robert Desel 表示 : 「我哋長期尊重哥倫布麥金農。我哋嘅共同價值觀，即安全、品質，同埋對員工同客戶嘅關注，將會為所有利益相關者創造價值。」同埋為我哋嘅團隊成員提供發展，我哋非常高興見到呢兩個偉大嘅團隊聚集埋一齊。」
「今日嘅公告證明咗我哋同 Kito Crosby 團隊透過有機計劃、擴大全球影響力同追求戰略同增長性收購嚟轉型業務，創造咗價值。 Kito Crosby 而家比以往任何時候都更能夠用安全關鍵設備為客戶提供服務，而同哥倫布麥金農嘅合作將會進一步定位合併後嘅業務，以最好嘅服務所有利益相關者。我哋同 Kito Crosby 團隊一直係我哋嘅榮譽合作夥伴相信公司喺呢個新篇章入面嘅定位好好， ” KKR 嘅合夥人 Brandon Brahm 話。
作為交易嘅一部分，哥倫布麥金農同 CD & R 合作，呢間係一間領先嘅私人投資公司，喺工業同製造業公司提供增長同營運改善方面有深厚經驗。由於 CD & R 對哥倫布麥金農嘅投資，預計 Mike Lamach 、 Nate Sleeper 同 Andrew Campelli 將會喺公司結束後加入公司董事會。
CD & R 基金營運顧問、特蘭科技前執行主席兼首席執行官 Michael Lamach 表示：「我哋好高興可以同佢哋強大嘅管理團隊同董事會哥倫布麥金農合作，支持呢次高度戰略性嘅收購同公司嘅長遠機會。」
哥倫布麥金農董事會主席 Jerry Colella 補充道：「我哋對呢個業務合併感到興奮，並期待歡迎 Mike 、 Nate 同 Andrew 加入董事會。」 「 CD & R 將會為我哋已經強大嘅董事會帶嚟深厚嘅行業知識、強大嘅成果導向同財務專業知識。」
有吸引力嘅財務狀況可以推動增長同去槓桿
合併後嘅公司將會有一個高度吸引嘅財務狀況，規模有意義地提升，利潤率增加，同埋優異嘅現金流特性，同一流嘅工業產品製造商一致。按形式計算，本公司預計年收入為21億美元，調整後 EBITDA 1為4.86億美元，調整後 EBITDA 利潤率1為23 % ，加速達成本公司於2022年投資者日所設定嘅2027財政年度財務目標。預計呢項交易將會喺收盤後嘅第一年3增加本公司嘅調整後每股盈利1 ，並隨住協同效益嘅實現而隨時間增長。本公司預計到第三年將實現7000萬美元嘅年度淨成本協同效益。
合併後嘅顯著現金流產生將令本公司能夠喺短期內去槓桿，並預計喺收盤後兩年內將佢嘅淨槓桿比率1,2由大約4.8倍嘅形式調整後 EBITDA 1降低到大約3.0倍。本公司嘅規模、利潤率同自由現金流嘅增強，為繼續透過股息向股東回報現金提供堅實嘅基礎，再投資長期有機增長，並隨住時間推移，喺繼續執行建立首屈一指嘅智能運動解決方案供應商嘅策略嘅同時，追求額外嘅收購。
交易詳情同融資
呢項交易已經獲得哥倫布麥金農董事會嘅一致批准麥金農嘅期權，同埋轉換價格係 $ 37.68，導致 CD & R 喺交易完成後擁有大約40 % 嘅公司股權。 CD & R 已經同意將佢嘅股份鎖定。
最初嘅債務融資結構為及時執行交易提供咗靈活性，我哋預計會用永久融資結構取代，本公司喺之前嘅收購之後有好好嘅跡象，可以快速去槓桿佢嘅資產負債表。
顧問
對於哥倫布麥金農，摩根大通證券有限公司擔任財務顧問，而 DLA Piper LLP （美國）同 Hogan Lovells US LLP 擔任法律顧問， Evercore 同高盛有限公司擔任首席財務顧問，瑞銀投資銀行擔任 Kito Crosby 同 KKR 嘅財務顧問，而 Kirkland & Ellis LLP 擔任法律顧問為 CD & R , 古根海姆證券有限公司擔任其財務顧問。
1 淨槓桿比率、調整後 EBITDA 、調整後 EBITDA 利潤率同每股盈利都係非公開會計準則嘅財務指標，請參閱本發佈末尾有關前瞻性非公開會計準則財務指標嘅附註。
2 淨槓桿比率係根據本公司信貸協議嘅條款同細則計算，並定義為本公司信貸協議所定義嘅尾部十二個月調整後 EBITDA 嘅淨債務，並根據本公司之前向證券交易委員會提交嘅文件。
3 調整後每股盈利係假設第一年嘅全運行率年化淨協同效益計算。
關於哥倫布麥金農
McKinnon 係全球領先嘅智能運動解決方案設計師、製造商同行銷商，佢哋透過有效同符合人體工學嘅方式移動、升降、定位同固定材料，推動世界向前發展，改善生活。主要產品包括起重機、起重機組件、精密輸送機系統、索具工具、輕鐵工作站，以及數字電力和運動控制系統。本公司專注於商業同工業應用，呢啲應用需要佢優秀嘅設計同工程知識所提供嘅安全性同質量。有關哥倫布麥金農嘅全面資訊可以喺www.cmco.com 睇到。
關於基托 · 克羅斯比
Kito Crosby 係佢開創嘅升降同固定行業嘅全球領導者，並且繼續為呢個行業設定質量標準，透過全球工程、製造、分銷同營運，公司為最要求嘅應用提供廣泛嘅產品同解決方案。我哋嘅標誌性品牌包括基托、克羅斯比、哈林頓、古尼博工業同埋無與倫比。
關於 CD & R
CD & R 創立於1978年，係一間領先嘅私人投資公司，佢嘅策略係透過結合熟練嘅投資經驗同深厚嘅營運能力，建立更強大同可持續嘅業務，從而產生強勁嘅投資回報。 CD & R 同佢嘅投資組合公司嘅管理團隊合作，對創造價值有長遠嘅觀點，並強調正面嘅管理同影響力同埋喺紐約同倫敦都有辦事處。
關於 KKR
KKR 係一間領先嘅全球投資公司，提供替代資產管理同埋資本市場同保險解決方案。 KKR 旨在透過遵循耐心同紀律嘅投資方法，聘請世界級人才，同埋支持佢嘅投資組合公司同社區嘅增長，從而產生吸引嘅投資回報。 KKR 贊助投資私募股權、信貸同實物資產嘅投資基金，同埋有管理對沖基金嘅戰略合作夥伴。 KKR 嘅保險子公司提供退休、人壽同再保險產品，由環球大西洋金融集團管理。提及 KKR 嘅投資可能包括佢嘅贊助基金同保險子公司嘅活動。如需更多有關 KKR & Co. Inc . （紐約證券交易所代碼： KKR ）嘅資訊，請瀏覽 KKR 嘅網站： www . kkr . com 。有關環球大西洋金融集團嘅更多資訊，請瀏覽環球大西洋金融集團嘅網站： www . globalatlantic . com 。
分析師電話會議
哥倫布麥金農將會喺東部時間 2025 年 2 月 10 號星期一下午 5 點主持一個合併嘅 2025 財政年度第三季度財務結果同 Kito Crosby 收購電話會議，討論呢次電話會議同相關嘅演講，呢個電話會議同相關嘅演講將會透過公司嘅投資者關係網站 investors.cmco.com 嘅網上直播，亦都會喺星期一嘅投資者關係網站上重播2。 2025年。
前瞻性聲明
呢份新聞稿包含1995年《私人證券訴訟改革法》嘅意義下嘅「前瞻性聲明」。呢類前瞻性聲明通常係透過使用前瞻性術語嚟識別，包括「預期」、「相信」、「繼續」、「可能」、「估計」、「預期」、「說明性」、「可能」、「可能」、「可能」、「可能」、「可能」、「 「可能」、「潛力」、「預測」、「項目」、「應該」、「應該」、「目標」、「將會」、「會」，同埋喺每個情況下，佢哋嘅負面或其他各種或可比嘅術語，所有前瞻性陳述都受到風險、唔確定性同其他因素影響，呢啲因素可能會導致哥倫布 · 克羅金農嘅實際結果、表現或成就同基利嘅任何重大暗示有所不同。呢啲因素包括，除其他外，（1）交易嘅成本協同效益同任何收入協同效益可能未能完全實現或者可能需要比預期長嘅時間去實現嘅風險；（2）由於交易嘅公告同待處理而對當事人嘅業務造成中斷，（3）將基托 · 克羅斯比嘅業務同營運整合到哥倫布 · 麥金農嘅風險或者會比預期中更大嘅延誤或者困難麥金農喺其他方面無法成功將基托 · 克羅斯比嘅業務整合到自己嘅業務中，包括由於意外因素或事件，（ 4 ）哥倫布 · 麥金農同基托 · 克羅斯比各自能夠喺預期嘅時間表內獲得交易所需嘅政府批准，或者根本唔能夠，同埋呢類批准可能導致喺交易完成後施加可能對哥倫布麥金農嘅利益造成不利影響嘅條件5嘅風險（5）信譽風險同埋每間公司嘅客戶、供應商、員工或其他商業夥伴對交易嘅反應，（6）購買協議嘅完成條件未能滿足，或者交易完成嘅任何意外延遲，或者發生任何可能導致購買協議終止嘅事件、變動或其他情況，（7）發行永久可轉換交易所引起嘅稀釋，可能會比預期中更貴，完成優先股權可能會比預期中更貴。包括由於意外因素或事件，（ 9 ）由於 Columbus McKinnon 嘅業務規模同複雜性增加，所以喺交易後對 Columbus McKinnon 嘅擴大業務同營運嘅管理同監督相關嘅風險，（ 10 ）可能喺交易之前或之後對哥倫布 McKinnon 提起嘅任何法律或監管程序嘅結果，或者對 Kito Crosby ，同埋可能影響未來一般競爭條件同經濟結果嘅其他因素，以及（ 11） Columbus McKinnon 同 Kito Crosby喺我哋截至 2024 年 3 月 31 號嘅財政年度嘅 10-K 表格年度報告入面「風險因素」部分所描述嘅因素，同埋我哋向證券交易委員會提交嘅其他文件，呢啲文件可以喺佢嘅網站www.sec.gov 上面睇到。鑑於呢啲唔確定性，你唔應該過分依賴呢啲前瞻性聲明有義務公開更新任何呢類前瞻性聲明，無論係因為新資訊、未來事件定係其他原因，除非適用法律、法規或其他主管法律機關可能要求。
前瞻性非公開會計準則財務指標
本新聞稿呈現有關非 GAAP 淨槓桿比率、調整後 EBITDA 、調整後 EBITDA 利潤率同調整後每股盈利嘅前瞻性聲明，本公司無法將呢啲前瞻性非 GAAP 財務測量同佢哋最直接可比嘅前瞻性 GAAP 財務測量、淨利潤、每股淨利潤率、同埋呢啲成份唔可以預測到嘅定量對帳另外，本公司認為呢類對帳會暗示一定程度嘅精確度，令投資者感到困惑或誤導呢類非 GAAP 財務措施唔應該被視為優於、代替或者替代 GAAP 財務措施，而係應該同 GAAP 財務措施一齊考慮。呢份新聞稿入面嘅非公開會計準則財務措施可能同其他公司所用嘅類似標題嘅措施有所不同。
聯絡人
克里斯汀 · 莫瑟
IR 副總裁同財務長
哥倫布麥金農公司
704-322-2488
克里斯蒂 . 莫瑟 @ cmco . com
