• 业务合并极大地提高了规模和产品范围，推进了哥伦布麦金农作为材料处理领域智能运动解决方案综合供应商的战略

• 互补的产品组合增强了在有吸引力的垂直行业和目标地区的战略定位，提供更强大的产品组合
  
• 交易价值约为 27 亿美元，协同增效后调整后 EBITDA（税息折旧及摊销前利润）的 TTM 倍率约为 8 倍

• 预计将产生约 7000 万美元的年度净成本协同效应，将调整后 EBITDA 利润率¹提高到 23% 以上，预计在预估合并基础上，收入将增加一倍以上，调整后^EBITDA1增加三倍以上

• 合并后产生的大量现金流有望在交易完成^后两年内将净杠杆率¹降至约 3.0x2

• 预计交易资金将来自 26 亿美元的承诺债务融资和 CD&R 8 亿美元的永久可转换优先股投资。

2025 年 2 月 10 日，北卡罗来纳州夏洛特 市--领先的物料搬运智能运动解决方案设计商、制造商和销售商哥伦布麦金农公司（纳斯达克股票代码：CMCO）（以下简称 "哥伦布麦金农 "或 "公司"）今天宣布了一项最终协议，根据该协议，哥伦布麦金农将从全球领先的投资公司 KKR 管理的基金手中收购Kito Crosby Limited（以下简称 "Kito Crosby"），该交易为全现金交易，价值 27 亿美元，但交易完成后的收购价格将按惯例进行调整。公司预计该交易将于今年晚些时候完成，但需获得监管部门的批准，并顺利完成惯例成交条件。

"这是进一步加强哥伦布麦金农作为物料搬运领域智能运动解决方案的规模化整体供应商地位的重要一步。长期以来，我们一直非常欣赏Kito Crosby强大的产品组合。由 Robert Desel 和 YoshioKito 领导的Kito Crosby 管理团队所建立的业务非常出色，我们期待着欢迎他们加入哥伦布麦金农团队，"哥伦布麦金农总裁兼首席执行官 David Wilson 说。哥伦布麦金农总裁兼首席执行官戴维-威尔逊（David Wilson）说："通过这次战略合并，我们将创建一家能够为客户提供实际解决方案的公司，该公司拥有大趋势带来的良好发展前景，这些大趋势包括重新定位、基础设施投资、老化工业设施的现代化改造，以及因劳动力短缺而不断增长的自动化需求。此次合并还将两支才华横溢的团队联合在一起，他们都拥有深厚的技术专长、以客户为中心的企业文化以及为客户实现安全、生产率和正常运行时间为重点的卓越运营的共同愿景。

Kito Crosby 是全球领先的起重解决方案供应商，在 50 多个国家拥有多家制造装配厂和近 4000 名员工。KKR 自 2013 年开始拥有Kito Crosby ，在此期间创造了巨大的价值，收入翻了一番多，员工人数翻了两番，同时降低了工伤率，并拓展了新的产品类别、终端市场和地域。2024 年，Kito Crosby 通过其广泛的全球渠道合作伙伴网络创造了 11 亿美元的收入。合并后的公司将成为物料搬运解决方案领域的领导者，在极具吸引力的垂直市场和目标地区拥有更大的规模和强大的业务，为客户提供卓越的创新和产品。

"我们长期以来一直非常尊重哥伦布麦金农。Kito Crosby 首席执行官 Robert Desel 表示："我们在安全、质量以及关注员工和客户方面有着共同的价值观，这将为所有利益相关者创造价值。"这笔交易将高度互补的行业领先品牌、产品和能力与强大的经常性销售动力结合在一起。通过扩大规模、共享最佳实践和技术，我们将比以往任何时候都更能满足客户的需求，同时为我们的团队成员创造新的成长和发展机会。我们非常高兴地看到这两个优秀的团队走到一起。

"今天的公告证明了我们和Kito Crosby 团队通过有机举措、扩大全球业务范围以及进行战略性和增值性收购实现业务转型所创造的价值。与Crosby 麦金农合并后，合并后Kito 公司将进一步为所有利益相关者提供最佳服务。KKR 合伙人 Brandon Brahm 表示："能与 Robert、Yoshio 和整个Kito Crosby 团队密切合作是我们的荣幸，我们相信公司已为新篇章做好了充分准备。

作为交易的一部分，Columbus McKinnon 与 CD&R 合作，CD&R 是一家领先的私人投资公司，在工业和制造企业的增长和运营改进方面拥有丰富的经验。由于 CD&R 对哥伦布麦金农的投资，预计 Mike Lamach、Nate Sleeper 和 Andrew Campelli 将在交易完成后加入公司董事会。

"CD&R 基金运营顾问、特灵科技公司前执行主席兼首席执行官 Michael Lamach 表示："我们很高兴能与哥伦布麦金农及其强大的管理团队和董事会合作，支持这一极具战略意义的收购以及公司的长期发展机遇。"我们期待与哥伦布麦金农密切合作，充分发挥此次合并的潜力，为公司下一阶段的发展奠定基础。

"哥伦布麦金农董事会主席 Jerry Colella 补充说："我们对这次业务合并感到兴奋，并期待着欢迎 Mike、Nate 和 Andrew 加入董事会。"CD&R 将为我们已经很强大的董事会带来深厚的行业知识、强烈的结果导向和财务专业知识。"

有吸引力的财务状况，以推动增长和去杠杆化

合并后的公司将拥有极具吸引力的财务状况，其规模、利润率和卓越的现金流特征将显著增强，与一流的工业产品制造商保持一致。根据预估，公司的年收入预计将达到 21 亿美元，调整后^EBITDA1将达到 4.86 亿美元，调整后 EBITDA^利润率1 将达到 23%，从而加快实现公司在 2022 年 "投资者日 "上确定的 2027 财年财务目标。交易完成后的第一年³预计将增加公司的调整后^每股收益1，并随着协同效应的实现而逐步增长。

合并后产生的大量现金流将使公司在短期内实现去杠杆化，并有望在交易完成后两年内将净杠杆率1^,2从交易完成后预计调整^后息税折旧摊销前利润1^的约 4.8 倍降至约 3.0 倍。公司增强的规模、利润率和自由现金流为继续通过股息向股东返还现金、对长期有机增长进行再投资以及随着时间的推移进行更多收购奠定了坚实的基础，公司将继续执行其打造一流智能运动解决方案提供商的战略。

交易细节和融资

该交易已获得哥伦布麦金农董事会的一致批准。哥伦布麦金农打算通过摩根大通（J.P. Morgan）承诺的 30.50 亿美元债务融资（包括 5 亿美元的循环信贷额度）和 CD&R 的 8 亿美元永久可转换优先股权投资为收购提供资金。CD&R 投资的条款包括 7% 的票息，由 Columbus McKinnon 选择以现金或实物支付，转换价格为 37.68 美元，交易完成后，CD&R 将拥有公司约 40% 的转换所有权。CD&R 已同意按照惯例对其股份进行锁定。

最初的债务融资结构为及时执行交易提供了灵活性，我们希望用永久性融资结构来取代。该公司在之前的收购之后迅速去杠杆化资产负债表方面有着良好的记录。

Advisors

J.P. Morgan Securities LLC 担任哥伦布麦金农的财务顾问，DLA Piper LLP (US) 和 Hogan Lovells US LLP 担任法律顾问。Evercore 和 Goldman Sachs & Co.LLC 担任首席财务顾问，瑞银投资银行担任Kito Crosby 和 KKR 的财务顾问，Kirkland & Ellis LLP 担任法律顾问。Debevoise & Plimpton LLP 担任 CD&R 的法律顾问，Guggenheim Securities LLC 担任其财务顾问。

1 净杠杆比率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和每股收益均为非美国通用会计准则财务指标。请参见本新闻稿末尾关于前瞻性非美国通用会计准则财务指标的说明。
2 净杠杆比率是根据公司信贷协议的条款和条件计算的，其定义为净债务除以跟踪 12 个月调整后息税折旧摊销前利润，具体定义见公司信贷协议以及公司之前向美国证券交易委员会提交的文件。
3 调整后每股收益是假定第一年按年率全额运行的净协同效应计算的。

关于哥伦布麦金农

麦金农是全球领先的智能运动解决方案设计商、制造商和销售商，通过高效和符合人体工程学的物料移动、提升、定位和固定，推动世界进步，改善人们的生活。主要产品包括起重机 、起重机 部件、精密输送系统、索具、轻轨工作站以及数字电源和运动控制系统。公司专注于商业和工业应用，这些应用需要其卓越的设计和工程技术所提供的安全和质量。有关哥伦布麦金农的全面信息，请访问www.cmco.com.

关于Kito Crosby

Kito Crosby Kito 开创的起重与固定行业的全球领导者，并持续为该领域树立质量标杆。凭借全球化的工程设计、制造、分销及运营体系，公司为最严苛的应用场景提供广泛的产品与解决方案。 250余年来Crosby的企业文化、产品体系、解决方案及服务体系持续革新起重与固定行业。我们携手共创今日世界的起重与固定，为更安全、更坚固、更高效的未来奠基。旗下标志性品牌Kito、Crosby、Harrington、Gunnebo Industries Peerless。

关于CD&R

CD&R 成立于 1978 年，是一家领先的私人投资公司，其战略是通过将娴熟的投资经验与深厚的运营能力相结合，建立更稳健、更可持续的企业，从而获得丰厚的投资回报。CD&R 与所投资公司的管理团队合作，从长远角度看待价值创造，强调积极的管理和影响。公司投资的企业涉及多个行业，包括工业、医疗保健、消费、技术和金融服务终端市场。CD&R 由其合伙人私有，在纽约和伦敦设有办事处。欲了解更多信息，请访问www.cdr.com，并通过LinkedIn和 X/Twitter 上的@CDRBuilds关注公司的活动。

关于 KKR

KKR 是一家全球领先的投资公司，提供另类资产管理以及资本市场和保险解决方案。KKR 的目标是通过采取耐心、严谨的投资方法，雇用世界一流的人才，支持所投资公司和社区的发展，从而获得有吸引力的投资回报。KKR 发起了投资私募股权、信贷和实物资产的投资基金，并拥有管理对冲基金的战略合作伙伴。KKR 的保险子公司在 Global Atlantic Financial Group 的管理下提供退休、人寿和再保险产品。提及 KKR 的投资可能包括其赞助基金和保险子公司的活动。有关 KKR & Co.Inc.（纽约证券交易所股票代码：KKR）的更多信息，请访问 KKR 网站www.kkr.com。有关 Global Atlantic Financial Group 的更多信息，请访问 Global Atlantic Financial Group 的网站www.globalatlantic.com。

分析师电话会议

哥伦布麦金农将于美国东部时间 2025 年 2 月 10 日（星期一）下午 5:00 举行 2025 财年第三季度财务业绩和Kito Crosby 收购合并电话会议，讨论交易事宜。电话会议和相关演示将通过公司投资者关系网站 investors.cmco.com 上的网络直播进行。网络直播的重播也将在公司投资者关系网站上存档，直至 2025 年 2 月 24 日星期一。

前瞻性声明

本新闻稿包含《1995 年私人证券诉讼改革法案》界定的 "前瞻性声明"。此类前瞻性表述一般通过使用前瞻性术语来识别，包括 "预期"、"相信"、"继续"、"可能"、"估计"、"期望"、"说明"、"打算"、"可能"、"可能"、"机会"、"计划"、"可能"、"潜在"、"预测"、"项目"、"应"、"应当"、"目标"、"将"、"会 "以及在每种情况下的反义词或其他各种或类似术语。所有前瞻性表述均受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致哥伦布麦金农公司和Kito Crosby 公司的实际结果、业绩或成就与此类前瞻性表述所明示或暗示的任何结果存在实质性差异。这些因素包括：(1) 交易的成本协同效应和任何收入协同效应可能无法完全实现，或实现的时间可能比预期的要长；(2) 交易的宣布和进行会对双方的业务造成干扰、(3) 将Kito Crosby的业务和运营整合到Columbus McKinnon的过程将被严重推迟，或成本或难度将超过预期，或Columbus McKinnon无法成功地将Kito Crosby的业务整合到自己的业务中、(4) 哥伦布麦金农公司和Kito Crosby 公司各自在预期的时间内获得所需的政府批准的能力，或根本获得批准的能力，以及这些批准可能导致附加条件的风险，而这些附加条件可能在交易完成后对哥伦布麦金农公司产生不利影响，或对交易的预期收益产生不利影响， (5) 声誉风险和各自公司客户的反应、(6) 收购协议中的交易完成条件未能满足，或交易完成出现意外延迟，或发生可能导致收购协议终止的任何事件、变化或其他情况，(7) 向 CD&R 发行永久可转换优先股造成的稀释，(8) 完成交易的成本可能高于预期，包括由于意外因素或事件造成的成本增加、(9) 由于Columbus McKinnon的业务规模和复杂性增加，交易后Columbus McKinnon扩大业务和运营的管理和监督风险， (10) 交易前后针对Columbus McKinnon或Kito Crosby的任何法律或监管程序的结果，以及 (11) 可能影响Columbus McKinnon和Kito Crosby未来业绩的一般竞争、经济、政治和市场条件及其他因素。前瞻性声明并非基于历史事实，而是代表我们目前对公司业务、经济和其他未来状况的预期和假设，涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，可能导致公司的实际结果、业绩或成就与前瞻性声明明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就存在实质性差异。我们不可能预测或识别所有此类风险。这些风险包括但不限于公司截至 2024 年 3 月 31 日财年的 10-K 表年报中 "风险因素 "一节所述的风险因素，以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件中所述的风险因素，这些文件可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖这些前瞻性声明。前瞻性表述仅适用于表述当日。哥伦布麦金农没有义务公开更新任何此类前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，除非适用法律、法规或其他主管法律机构要求更新。

前瞻性非美国通用会计准则财务指标

本新闻稿包含有关非美国通用会计准则净杠杆比率、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后每股收益的前瞻性陈述。公司无法将这些前瞻性非美国通用会计准则财务指标与最直接可比的前瞻性美国通用会计准则财务指标（净利润、净利润率和每股收益）进行量化调节，因为没有此类信息，而且管理层无法在不付出不合理努力或费用的情况下可靠地预测此类美国通用会计准则指标的必要组成部分。此外，公司认为，这种调节会意味着一定程度的精确性，会对投资者造成混淆或误导。无法获得的信息可能会对公司的财务业绩产生重大影响。这些非美国通用会计准则财务指标是初步估算，存在风险和不确定性，其中包括与交易后调整有关的变化。公司实际业绩与上述初步财务数据之间的任何差异都可能是重大的。此类非美国通用会计准则财务指标不应被视为优于、取代或替代美国通用会计准则财务指标，而应与美国通用会计准则财务指标一并考虑。本新闻稿中的非美国通用会计准则财务指标可能与其他公司使用的类似指标有所不同。

联系方式

Kristine Moser
投资关系副总裁和财务主管
哥伦布麦金农公司
704-322-2488
kristy.moser@cmco.com